均值-方差模型下DC型养老金的随机最优控制

摘要：

从DB型养老金转向DC型养老金已被越来越多的国家所考虑.以均值-方差为目标研究风险资产符合CEV模型的DC型养老金最优投资问题.利用随机控制建立了养老金最优投资的HJB方程,通过Legendre变换和对偶理论求得养老金的最优投资策略,最后推导出均值-方差下DC型养老金最优投资的有效前沿.

关键词：DC型养老金、均值-方差、常方差弹性模型、随机控制、最优投资

所属期刊栏目：32

分类号：O211.6(概率论与数理统计)

资助基金：天津市自然科学基金09JCYBLJC01800

在线出版日期：2013-03-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：1314-1323