基于隐马尔科夫模型的中国股票信息探测

摘要：

应用隐马尔科夫模型对不可观测的股票信息状态建模,并构建信息状态转移概率矩阵刻画信息状态在时间维度上的动态关联性.基于5分钟分时高频数据,利用贝叶斯推断与马尔科夫链蒙特卡洛模拟(MCMC)的方法估计了上证指数、上证50样本股2010年8月的信息状态与信息强度.通过实证验证了模型具有较好的信息识别能力,且发现了中国股票市场信息效应具有聚集性的特点.通过信息状态转移概率矩阵,推测出:在我国股票市场,一个信息经过100分钟能融入市场的概率是99％.

关键词：隐马尔科夫模型、信息状态、信息强度、贝叶斯推断、信息效应聚集性

所属期刊栏目：32

分类号：F224.13(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金70771076

在线出版日期：2012-08-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：713-720