基于高频数据的中国市场股指期货套利

摘要：

利用上证50ETF,上证红利ETF和深证100ETF来复制沪深300指数作为现货,构建沪深300股指期货的无套利边界,并对IF1005、IF1006和IF1007三个主力合约进行了套利机会和结果的分析,发现:三个主力合约均存在套利机会；与国外股指期货推出初期出现的双边套利机会相比,沪深300股指期货只有单边套利机会；与仿真交易数据出现的持续套利机会相比,实际交易数据出现的套利机会逐渐减少；在套利机会较多时获得的利润较少,而套利机会较少时获得利润较多；最后根据研究结果提供了相应的投资建议.

关键词：沪深300股指期货、交易型开放式指数基金(ETF)、高频数据、期现套利

所属期刊栏目：32

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70673100

在线出版日期：2012-08-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：476-482