10.3969/j.issn.1000-6788.2012.01.005
基于代表性偏差的行为投资组合模型及实证
代表性偏差这一心理特征分为横向代表性偏差和纵向代表性偏差,将其分别引入投资组合模型,研究了它们对投资者投资组合决策的影响.提出了代表性收益概念,从期望效用最大化的原则出发,把投资者的效用表示为期末收益和超额代表性收益的函数,建立了基于纵向代表性偏差的最优投资组合模型(横向类似),实证分析表明这一模型能够得到投资组合的有效前沿.
代表性偏差、纵向代表性偏差、效用函数、行为投资组合、模型
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F830.59(金融、银行)
国家自然科学基金70771083,70803035
2012-09-29(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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