投资者情绪与股票特征关系

摘要：

通过选取情绪变量,构造了情绪指数和反映股票收益对情绪变化敏感性的指标—情绪β.在此基础上,分析和研究了情绪与股票特征之间的关系.实证研究表明,我国A股市场在一定时期内,规模较大、波动率较高、市净率较高的股票易受情绪的影响,不同年龄的股票并未受投资者情绪的影响.

关键词：投资者情绪、情绪β、股票特征、主成分

所属期刊栏目：32

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金10971042

在线出版日期：2012-09-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：27-33