不完全市场下收益最大化期权定价法

摘要：

从投资收益最大化角度提出了求解不完全市场期权价格的一个新方法.通过分析多叉树模型中投资者的收益,然后基于投资收益最大化原则,运用套期保值近似复制期权的有效期末的收益函数,进而得出初始时刻的期权价格.该方法没有限定收益函数形式,充分体现了期权的投资避险功能,数值算例表明该算法可行有效.

关键词：期权定价、效用函数、多叉树模型、套期保值

所属期刊栏目：31

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金10590354,10572031;辽宁省社科基金L07DJY064

在线出版日期：2012-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：2281-2286