基于Copula理论的多心理帐户组合VaR模型与基金风险管理

摘要：

在Shefrin和Statman的行为投资组合和多心理帐户理论的基础上,结合Copula理论对传统的VaR计算模型进行了改进,加入了反映人们预期和风险态度的主观参数,从而使风险度量能够建立在概率(probability)、前景(prospect)和偏好(preference)("新3P")的基础之上.然后在此基础上给出了基金投资组合风险预警和投资比例优化的方法.

关键词：多心理账户、Copula、VaR、基金风险管理

所属期刊栏目：31

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70971006,70831001;国家重点基础研究发展计划973计划2007CB814900

在线出版日期：2011-09-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：799-804