随机利率条件下的欧式期权定价

摘要：

分别选择标的资产价格和零息债券价格为计价单位,给出了利率和标的资产价格的漂移系数和扩散系数为适应随机过程的条件下、在期权生命期内任意时刻的欧式期权价格的一般形式.当利率和标的资产价格的波动率过程为时间t的非随机函数时,欧式期权价格具有解析形式.给出了一个标的资产价格服从几何布朗运动、利率服从HJM模型的欧式期权定价的例子,并导出期权价格的解析式.

关键词：期权定价、随机利率、计价单位转换、解析解

所属期刊栏目：31

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：NSFC/RGC of Hong Kong70731160635;国家自然科学基金71003004

在线出版日期：2011-08-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：729-734