证券市场高频数据双相行为的仿真

摘要：

Plerou,et al 以证券市场高频数据为研究对象,通过实证分析发现了证券市场的"双相行为"(Two-phase behavior of financial markets).这个现象是个复杂性涌现,Plerou猜想引起这个现象的原因是私人信息.该文在少数派博弈模型的基础上,建立了一个市场人工模型,仿真得到了同样的特征,并发现智能代理多样化的归纳推理模式是产生"双相行为"的关键因素,市场微结构也有一定的影响,而私人信息不是关键因素.

关键词：智能代理建模、人工证券市场、多样性和归纳推理、双相行为

所属期刊栏目：29

分类号：N941;F830(系统科学)

资助基金：国家社会科学基金08BJL020;教育部人文社科基金07JC790066;上海市科技发展基金软科学研究项目086921005;国家自然科学基金70832005

在线出版日期：2010-03-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：147-153