住房抵押贷款证券定价研究

摘要：

在分析MBS(Mortgage-backed securities)定价影响因素的基础上,考虑模型的稳健性和可操作性,利用Schwartz和Torous定价模型,以建元2007-1RMBS作为研究对象,模拟出BDT利率模型下的利率期限结构,再结合提前还款模型中的PSA法确定贷款现金流,进而确定期权调整价差OAS,构建了适用于我国的MBS定价模型.

关键词：住房抵押贷款证券、提前偿还、期权调整价差

所属期刊栏目：29

分类号：F83(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金08JT045J01;中国科学院预测中心资助项目0829015A90

在线出版日期：2010-03-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：46-52