10.3321/j.issn:1000-6788.2009.06.010
保险资金投资模型及其Markov链模拟
针对保险资金投资的特殊性建立了投资决策的动态模型,并利用近似Markov链计算了数值解.与经典的Merton模型不同,保险资金投于风险证券的量仅在增资区域中随财富而递增,在控制区域内不会显著增加,甚至反而可能递减.最后就降息,保险资金现金流与风险证券的相关性、保险公司业绩对最优投资策略的影响进行了敏感性分析.
保险资金投资、随机现金流、Markov链、HJB方程
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F830.59(金融、银行)
国家社会科学基金05CJY006;浙江省科技计划2008C25012;浙江大学曙光计划
2009-07-16(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共8页
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