允许卖空的基于MINIMAX规则的证券组合选择

摘要：

在不允许卖空证券组合选择理论基础上,探讨了基于minimax规则允许卖空的情形.首先介绍了一种新的组合风险度量规则-minimax规则,然后基于此建立起最优选择模型,将此模型转化成可求解的PO(λ)问题,并利用K-T条件得到解析解.此外,鉴于证券组合有效前沿的重要性,我们还着重讨论了本问题的有效前沿,给出了具体形式并举例以实证之.

关键词：卖空、minimax规则、PO(λ)问题、K-T条件、有效前沿

所属期刊栏目：28

分类号：F830;O221(金融、银行)

在线出版日期：2008-06-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：12-18,26