10.3321/j.issn:1000-6788.2007.05.004
基于激励机制的美式股票期权相对多指数化模型设计
在指出传统股票期权缺陷基础上,借用欧式股票期权多指数化和相对化设计的思想,结合美式期权特点构建了美式相对多指数化股票期权约定价格和定价模型,从而设计出美式相对多指数股票期权激励契约.在对定价模型进行静态比较分析和与欧式期权对比分析中,得出了美式相对多指数股票期权比欧式相对多指数化股票期权具有更大的Delta系数,很好考虑了激励中不确定性问题,即具有更大激励效率的优点.
多指数、相对化、美式股票期权、欧式股票期权
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F062.5(经济学分支科学)
国家自然科学基金70672106;教育部科学技术研究重点项目104260;湖南省哲学社会科学基金0403019
2007-07-02(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共7页
29-34,54