基于竞争互动的实物期权均衡执行战略研究

摘要：

运用期权博弈方法,研究了成本不对称双头垄断企业战略投资决策问题.首先给出企业价值函数和投资临界值的显性表达式;分别针对正和负的外部性,对两企业实物期权均衡执行战略进行了深入研究,给出了均衡存在形式及其条件,以及各均衡最优投资策略规则;并探讨了不确定对投资临界值,以及不确定、先动优势及后动优势对均衡形成和企业投资时间间隔的影响;最后,通过数值释例给出了几个最优投资策略的精练纳什均衡解.

关键词：竞争互动、实物期权、期权博弈、双头垄断、纳什均衡

所属期刊栏目：27

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70372011;高等学校博士学科点专项科研项目20030006009

在线出版日期：2007-07-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：12-21,28