现代证券定价模型研究

摘要：

基于系统论、认识论、反馈控制论,在传统随机波动价格模型的基础上,通过修正其忽略"现实金融市场中,大事件发生比较频繁"这一事实的缺陷,同时引入证券投资者与证券价格之间的交互作用,提出一种新的证券定价模型--带跳及反馈的随机波动模型.理论分析、数值仿真和实际应用均表明,与传统随机波动价格模型相比,新模型可更好地刻画现实证券价格的复杂行为,生成的价格序列的收益统计特性与真实证券价格较吻合;与现有股价短期预测模型相比,新模型具有预测精度高、速度快、鲁棒及普适性等特点.

关键词：资产定价、随机波动、跳、系统论、反馈控制

所属期刊栏目：27

分类号：F830.91;N945.12(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金60374023;广东省自然科学基金04009475;广东省哲学社会科学规划项目06GO03;广东工业大学博士项目启动基金063032

在线出版日期：2007-07-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：1-11