信贷资产异质性对信贷组合损失的影响研究

摘要：

在新巴塞尔协议的资本监管框架下,同一信用级别中的信贷资产被认为是同质的.本文结合Vasicek模型分析了资产异质性对信贷组合损失的影响,并比较了不同参数的异质性对损失的影响效果.分析结果显示,异质性对信用风险损失分布尤其是分布尾部有较大影响,忽略异质性一般会高估信用损失;较之资产的行业相关性,违约率和违约波动率的异质性影响可能更为显著;有关信贷组合分散化的探讨往往局限于正态假设,这将导致信用损失的低估.

关键词：信贷组合、异质性、信用风险损失

所属期刊栏目：26

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2007-01-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：55-61