10.3321/j.issn:1000-6788.2006.12.008
信贷资产异质性对信贷组合损失的影响研究
在新巴塞尔协议的资本监管框架下,同一信用级别中的信贷资产被认为是同质的.本文结合Vasicek模型分析了资产异质性对信贷组合损失的影响,并比较了不同参数的异质性对损失的影响效果.分析结果显示,异质性对信用风险损失分布尤其是分布尾部有较大影响,忽略异质性一般会高估信用损失;较之资产的行业相关性,违约率和违约波动率的异质性影响可能更为显著;有关信贷组合分散化的探讨往往局限于正态假设,这将导致信用损失的低估.
信贷组合、异质性、信用风险损失
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F830(金融、银行)
2007-01-29(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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