非正态稳定分布条件下的投资组合模型:均值-尺度参数模型

摘要：

针对风险证券收益率的经验分布所具有的偏态和过度峰态等非正态分布特征,提出在非正态稳定分布条件下研究投资组合模型.通过拟合优度检验发现我国的股票收益率与非正态稳定分布的拟合效果非常好;研究了非正态稳定分布条件下投资组合收益和风险的度量,建立了均值-尺度参数投资组合模型;通过实证分析发现均值-尺度参数模型能够解释资产配置之谜.

关键词：非正态稳定分布、投资组合模型、均值-尺度参数模型、资产配置之谜

所属期刊栏目：26

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70440003

在线出版日期：2006-11-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：1-9