随机波动模型参数估计的新算法及其在上海股市的实证

摘要：

研究用马尔科夫链蒙特卡罗(MCMC)算法估计随机波动模型的参数问题.基于"前向滤波,后向抽样"方法提出一种新算法,并将新算法同原有算法进行了比较.然后利用新算法对上海股市进行波动性分析,发现中国涨跌停板制度对波动的持续性估计有着重要的影响,忽视这些因素将会导致波动的持续性被高估.

关键词：随机波动模型、马尔科夫链蒙特卡罗(MCMC)、波动

所属期刊栏目：26

分类号：O212;F830(概率论与数理统计)

在线出版日期：2006-05-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：27-31