资产价格的抛物线跳跃扩散模型

摘要：

以Bibby与S(o)rensen(1997)抛物线扩散模型为基础,用一个线性趋势和跳跃加上一个扩散过程为资产价格对数建模,该扩散过程是一个漂移项为0、扩散系数依赖与瞬时的资产价格,该模型称之为抛物线跳跃扩散模型.通过模型成功的拟合了几个不同价格指数数据集合,表明抛物线扩散跳跃模型能够很好的体现资产收益分布的检验特征.开发了基于Milstein的McMC算法,成功的估计了模型的参数及隐含变量,并验证了所开发算法的有效性.

关键词：抛物线扩散跳跃、随机波动、马尔可夫链蒙特卡罗方法、贝叶斯估计

所属期刊栏目：26

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：中国科学院资助项目70301006;70471050

在线出版日期：2006-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：1-10