中国股市板块羊群效应的实证研究

摘要：

提出了一个具有条件异方差的统计模型(ARCH模型)来度量股票市场的羊群效应,对我国上海和深圳股票市场的羊群效应进行实证分析,并重点研究中国股市各种板块的羊群效应,结果发现一些板块存在显著的羊群效应,这一结果对具体的投资组合的运作和政策监管都有重要价值.

关键词：分散度、板块羊群效应

所属期刊栏目：24

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70221001;国家自然科学基金70331001

在线出版日期：2005-03-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：34-38,48