网上支付系统的风险计量模型及实证分析

摘要：

网上支付行为可看作电子货币资产(电子现金、电子支票和数字信用卡等)组合的交易过程,对网上支付风险进行计量,就是构建一个合适的资产配置模型,使得网上支付系统的效用最大化或交易成本最小,VaR方法提供了一种有效的电子货币资产配置模型.电子货币资产回报的时间序列是一个具有平稳性的Markov链,因此, 采用MCMC方法,通过构造一个平稳分析为π(x)的Markov链得到随机样本,动态模拟出电子货币资产回报的分布,并通过定价公式得出其损益分布,最终计算出相应的VaR值使用以上构建的网上支付系统风险计量模型,对某商业银行调研后采集有关数据样本作了实证分析,可为金融机构防范与控制网上支付风险提供参考.

关键词：网上支付系统、风险计量、VaR、MCMC方法

所属期刊栏目：23

分类号：F830.4(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金79970031

在线出版日期：2003-12-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：53-58,120