基于违约概率与违约损失相关的贷款定价

摘要：

在渐进单因子模型的基础上,引入违约概率与违约损失之间的正相关性,给出一个容许违约损失服从任意分布的信用风险经济资本测度方法.并在此基础上,提出了估计信用风险调整利率溢价的方法,运用风险调整盈利性指标RAROC,推导出目标客户利率定价公式.数值模拟表明,若忽略违约损失的随机性,将会低估贷款利率,信用等级越低,低估的偏差越大.

关键词：随机违约损失、经济资本、RAROC、贷款定价

所属期刊栏目：24

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：安徽省优秀青年人才基金资助项目2012SQRW212

在线出版日期：2015-04-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：56-62