二元极值理论在沪深股市尾部风险度量中的应用

摘要：

用二元极值理论对沪深股市联合分布的尾部特征进行了研究.把一种新的极值Copula函数--t-EV-copula应用于二元极值理论.t-EV-copula与Gumble copula的比较分析表明:t-EV-copula不仅能很好地模拟极值数据,而且能够准确的捕捉到上尾、下尾变化;由二元极值理论得到基于t-EV-copula的沪深股市联合分布尾部的二元分布函数并作分布函数图.最后,用VaR作为风险度量进一步描述了联合分布的尾部特征.

关键词：连接函数、二元极值理论、尾部相关系数、风险价值

所属期刊栏目：16

分类号：O212;F830(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金79970022;航空基础科学基金02J53079;陕西省自然科学基金

在线出版日期：2007-05-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：36-39