期权定价中提前执行价值的实证研究

摘要：

相对于欧式期权,美式期权是可以提前执行的.本文在计算提前执行价值的实证研究中采用CBOE交易的S&P100实际价格,而非从模型中得到的价值.基于该实证研究建立了一个关于提前执行的多元线性回归方程.所得出的结论和理论分析一致,说明提前执行价值在统计学和经济学上都是非常显著的,且卖权的提前执行价值大于买权的提前执行价值.

关键词：美式期权、提前执行价值、买权卖权平价关系

所属期刊栏目：13

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70171001

在线出版日期：2004-04-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：27-30