基于小世界网络的企业间关联信用风险传染延迟效应

摘要：

随着市场经济的深入发展,企业之间的关联性越来越强,关联信用风险已成为现代企业信用风险管理中的热点问题.本文在小世界网络的框架下构建关联信用风险传染模型,提出了“基于企业关联关系的小世界网络”的概念,研究了该网络结构中“非健康”企业的密度与关联信用风险的传染延迟时间及传染概率之间的关系,并通过可视化分析,探讨了关联信用风险传染概率的临界值和“非健康”企业的密度.研究发现,企业之间的资产关联有助于相互分担风险,延缓关联信用风险的爆发;关联信用风险的传染概率受企业的资产关联比和企业间关联个数影响.同时发现,不考虑资产关联比的企业网络低估了关联信用风险的传染概率.

关键词：资产关联、小世界网络、关联信用风险、延迟效应、传染概率

所属期刊栏目：33

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;高等学校博士学科点专项科研基金

在线出版日期：2015-11-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：74-79