国际股票、外汇及原油市场对CER市场的波动溢出效应
清洁发展机制(CDM)推动下形成的核证减排单位(CER)交易市场是国际碳排放交易市场发展和完善的重要基础.针对目前CER市场价格下跌、交易低速、市场萎缩情况,本文尝试从国际金融市场对CER市场收益的波动溢出角度加以阐释.选取股票、外汇和原油3个市场共13组数,利用TGARCH模型和主成分分析法,分析了单一金融市场对CER日收益的溢出效应和多个金融市场对CER日收益的共同溢出效应.实证结果显示,单一和共同波动溢出效应均存在,且外汇市场的波动溢出效应普遍强于股票和原油市场.
国际金融市场、清洁发展机制(CDM)、核证减排量(CER)市场、波动溢出
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F830(金融、银行)
国家自然科学基金;打造理论粤军重大资助项目;打造理论粤军重点资助项目;教育部人文社会科学研究项目
2015-07-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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