Vasicek利率模型下多种风险资产的动态资产分配

摘要：

假设金融市场中存在一种无风险资产和多种风险资产,且无风险利率是动态变化的,是服从Vasicek 利率模型的随机过程.应用Legendre变换和动态规划原理对效用最大化下的最优投资策略进行了研究,得到了幂效用和指数效用下最优投资策略的显示解.算例分析了参数变动对最优投资策略的影响.

关键词：Vasicek利率模型、动态投资组合、动态规划原理、Legendre变换、幂效用、指数效用

所属期刊栏目：32

分类号：F832;O211(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目;天津市高等学校科技发展基金

在线出版日期：2015-03-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：14-20