基于可变安全第一准则和交易约束的投资组合调整模型

摘要：

结合证券市场的实际情况,通过加入最小交易单位及交易费用约束改进了基于可变安全第一准则的风险定义,将风险表示成为与投资者意愿和交易约束相关的一条曲线。提出了一个新的基于可变安全第一准则的具有一般交易费用函数的投资组合调整优化模型,并给出求解该模型的基于遗传算法和随机模拟的混合智能算法步骤。然后,结合现实中交易费用的实际情况,分别建立了具有线性交易费用和二次分段凹型交易费用的投资组合调整模型。最后,依据上海证券市场的实际数据,通过两个实例验证模型的可行性和有效性。

关键词：投资组合、可变安全第一准则、混合智能算法、最小交易单位、交易费用

所属期刊栏目：29

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70825005

在线出版日期：2012-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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