基于VaR-GARCH族动态模型的燃料油期货市场风险测量

摘要：

针对上海燃料油期货市场,基于VaR方法,建立了单个期货合约的VaR-GARCH族动态测量模型.实证结果表明,该模型可以较准确地预测未来价格波动范围,并具有较好的风险预警、风险监控作用.针对燃料油期货的现行保证金比例,本文给出修正后的保证金比例井提出了一种新型的保证金设定模型,该模型结合了国内、外确定期货保证金方法的优点,在有效地控制和规避市场风险的基础上提高了资金使用效率.

关键词：燃料油期货、市场风险、风险价值(VaR)、期货保证金

所属期刊栏目：27

分类号：F833(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金;国家自然科学基金;教育部人文社会科学研究项目

在线出版日期：2010-01-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：49-55