考虑偏度风险和峰度风险的非线性期货套期保值模型

摘要：

期货市场中,不仅存在方差风险,还存在偏度风险和峰度风险.但是现有的期货套期保值模型研究基本都是建立在方差风险基础上的,并没有考虑偏度风险和峰度风险对于套期保值的影响.针对现有研究的这一共同问题,本文以负指数效用函数为决策函数,提出了考虑偏度风险和峰度风险的非线性期货套期保值模型,并以原油的套期保值为例,讨论了偏度风险和峰度风险对于期货套期保值模型的影响.

关键词：偏度风险、峰度风险、负指数效用函数、套期保值

所属期刊栏目：27

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：新世纪优秀人才支持计划;国家自然科学基金;教育部人文社会科学研究项目

在线出版日期：2010-01-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：44-48