流动性异动环境下短期投资者的交易行为及临界条件

摘要：

在非瓦尔拉斯市场下,构建了一个有一风险资产和两类交易者的微观结构市场模型,讨论了在流动性异动的市场环境下风险中性的短线投资者的交易行为,以及持有或卖出风险资产的均衡临界点.研究结论表明,短线投资者持有或卖出的价格临界点由投资者的损失极限唯一确定,且严格大于损失极限.

关键词：流动性异常、损失极限、临界点

所属期刊栏目：27

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70671025

在线出版日期：2009-06-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：108-111