汇率时间序列非线性特征分析及实证研究

摘要：

为了更好地描述汇率行为特征,改善对其的短期预测能力,本文分析汇率时间序列的非线性依赖性.通过正态性检验和BDS统计检验,实证研究6种货币兑美元日汇率序列的非线性依赖性;在确定存在非线性依赖的基础上,对子样本序列及标准化序列进行BDS检验,试图确定非线性依赖的来源.结果表明,除欧元外其余5种货币兑美元的汇率序列均存在非线性依赖特征,其形式可能是混沌.

关键词：金融市场、非线性依赖性、BDS统计检验、汇率时间序列

所属期刊栏目：26

分类号：F823(货币)

资助基金：国家社会科学基金重点资助项目07AJL005;全国高校青年教师奖励基金资助项目教人司2002[123]

在线出版日期：2009-03-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：77-82