相依违约的违约风险度量研究及其在上市公司中的应用

摘要：

公司间各种纽带关系形成的相依违约会影响相关公司的违约风险.本文选择适合中国股市的copula函数,构建基于copula的相依违约混合违约风险度量模型.将其应用于交叉持股上市公司,进行考虑相依违约的违约风险度量.并比较未考虑和考虑相依违约两种情况下的违约风险度量结果,以及分析公司间相依违约差异给违约风险度量结果带来的影响.

关键词：相依违约、违约风险、copula、交叉持股

所属期刊栏目：26

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2008-09-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：61-67