资本市场多标度离散随机分割级串模型

摘要：

在收益率波动层次结构理论上构建了一种新的波动级串结构模型,通过对基元分割概率中两个关键控制参数不同设定的Monte-Carlo仿真分析发现,分割数取随机整数能够显著地改善模型的拟合优度,自相关函数也表现出类似经验数据衰减的动力学特征,随机控制变量选取normal、log-normal、possion和t分布不能进一步改善基于均匀分布级串模型的拟合效果.此外,选取的最优波动级串模型还能够很好地复制出2<α<4的负幂律衰减和多重分形特征,表明该级串模型能够作为经验数据的可靠拟合模型.

关键词：多标度、离散随机分割、级串模型、Monte-Carlo仿真

所属期刊栏目：26

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金05BJY010

在线出版日期：2008-05-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：30-38