我国股票与权证市场之间的线性及非线性因果关系

摘要：

以已上市的六只权证及对应正股为研究对象,采用线性和非线性因果检验方法对我国股票和权证市场相互联系进行实证研究.实证结果表明刚刚启动的权证市场与股票市场之间不存在双向的联系,仅存在由权证市场到股票市场较弱的单向影响,为此提出了建立适宜的权证定价与估值方法的要求和完善市场套利和避险功能的建议.

关键词：股票、权证、因果关系、非线性

所属期刊栏目：24

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70225002;教育部跨世纪优秀人才培养计划

在线出版日期：2006-10-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：50-56