基于SV模型和KLR信号分析的期货逼仓风险预警模型

摘要：

采用期货价格波动风险、持仓量波动风险和基差波动风险三大因素衡量期货交易中的逼仓风险.采用KLR信号分析法、SV随机波动模型、GARCH模型等构建了逼仓风险预警模型,为期货市场中的逼仓风险预警监控提供了理论依据和具体的方法.本研究最为关键的突破创新有以下两点:一是结合KLR信号分析法、SV模型等建立了期货交易中的逼仓风险预警模型.经1980～2006年的文献检索发现本研究是针对我国期货交易逼仓风险预警问题首次提出的定量分析模型,解决了我国期货界对逼仓风险至今没有预警方法的难题.二是在本研究中将现有KLR信号分析法与风险指标预测模型相结合,突破了以往使用KLR信号分析方法只能采用历史数据对未来情况进行预警而造成的预警误差.经实证分析,本研究的逼仓风险预警模型精度可达76.67%.

关键词：期货市场、逼仓风险、预警模型、KLR信号分析、SV模型

所属期刊栏目：24

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70571010;中期协联合研究项目GT200410;ZZ200505;辽宁省大连市科技计划2004C1ZC227

在线出版日期：2006-10-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：21-30