10.3969/j.issn.1001-4098.2006.05.017
上证指数和恒生指数的copula尾部相关性分析
通过分析连接函数(copula)的尾部相关性揭示上证指数和恒生指数的相关性.实证表明,在众多具有非对称尾部相关特性的Archimedean copula函数中,用Gumbel-Hougard copula对上证指数和恒生指数进行尾部相关性分析是最优的,两者具有较好的上尾相关性,且量化后的相关性能够预测股票市场的变化.
Copula、尾部相关性、经验分布函数
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F830(金融、银行)
国家自然科学基金10201029
2006-08-09(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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