投资机构的影响:多因素定价模型实证分析

摘要：

CAPM、APT模型以及Fama-French三因素模型等都从不同角度来解释资产价格的变化过程.本文从证券市场主力(机构投资)着手,分析了多因素定价模型.通过中国证券市场的数据实证检验了多因素定价模型投资机构定价因子的存在.

关键词：投资机构、多因素模型、追踪误差

所属期刊栏目：24

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金05BJY010;高等学校博士学科点专项科研项目20030532012

在线出版日期：2006-08-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：76-80