我国证券投资基金羊群行为及其对股价影响的实证研究

摘要：

建立CCK校正模型,分别检验我国证券投资基金羊群行为及股市整体羊群行为是否存在;在CCK校正模型的基础上建立虚拟变量模型,以检验基金羊群行为与股市整体羊群行为二者的显著程度是否相同,从而证明基金羊群行为能否引起股市整体价格的波动.研究结果表明:我国基金羊群行为与股市整体羊群行为均显著存在,且二者的显著程度基本相等,主要是基金在整个股票市场中所占份额较少所致,因此基金羊群行为不会对股市整体价格波动产生大的影响.

关键词：证券投资基金、羊群行为、CCK校正模型、虚拟变量模型、股票价格

所属期刊栏目：22

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2004-10-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：38-43