10.3969/j.issn.1001-4098.2002.05.017
银行间债券市场回购利率的ARCH/GARCH模型及其波动性分析
使用ARCH/GARCH模型对我国银行间债券市场三个月回购利率进行了分析,发现其波动性能够用不对称性GARCH模型得到很好的描述.同时,这种不对称性不同于股票收益率中的不对称性,即利率在向上变动的过程中其波动性反而较大.
债券市场、利率、波动性、GARCH
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F823(货币)
国家自然科学基金79970015,70142015
2004-04-16(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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