基于CVaR的债券投资组合模型及求解

摘要：

针对债券投资组合中的风险度量难题,用CVaR作为风险度量,构建了基于CVaR的债券投资组合优化模型.考虑了一种光滑化技术,将非光滑的债券投资组合优化模型转化为一种光滑化的优化模型,该模型具有全局最优解.针对模型的求解,给出了光滑化方法和基于线性规划的方法,数值结果表明光滑化方法具有更好的计算性能,并且两种方法都能有效地求解债券组合投资优化模型.

关键词：CVaR、债券投资、光滑方法、随机优化

所属期刊栏目：36

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学青年基金项目11301445;湖南省教育厅优秀青年项目13B121

在线出版日期：2014-06-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：1-7