国债收益率协整关系研究

摘要：

通过对中国国债收益率与央票利率、基准利率和CPI的协整关系研究,揭示出我国国债市场的收益率走势与各宏观经济变量之间的互动关系.研究结果表明:在不施加任何约束的条件下,我国国债市场的风险长期来看是可以规避的,而国债与央票之间具有互动关系,二者的利率风险具有一定的互补性.

关键词：国债收益率、央票利率、基准利率、居民消费价格指数、协整

分类号：F812.5(财政、国家财政)

在线出版日期：2013-02-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：58-61