主要货币汇率波动的连锁反应——VEC模型检验

摘要：

在金融全球化背景下,各国汇率波动更加频繁和剧烈.我们运用向量误差修正模型(VEC模型)和脉冲反应函数进行对比实证分析,探讨三种主要的国际货币汇率-美元-英镑、美元-欧元及美元-日元之间的内在波动过程.单个汇率的波动可以通过不同汇率之间的连锁反应机制而传递放大,正是这种不同汇率之间的连锁反应机制加剧了外汇市场的频繁波动.

关键词：汇率、VEC模型、脉冲反应函数、连锁反应

分类号：F820(货币)

在线出版日期：2009-01-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：166-170