资本市场有效性假说与AR-X-GARCH模型的应用

摘要：

资本市场有效性假说的实证分析主要有随机游走检验、相关性检验和ARCH类模型检验,而ARCH类模型较好地揭示高频金融时间序列的条件方差时变性、波动集束和宽尾分布现象.使用AR-X-GARCH(1, 1)模型分析深沪两市的弱式有效性、条件方差的特性及它们的交互影响.

关键词：市场有效性假说、资本市场、弱式有效性、条件方差

所属期刊栏目：27

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：303-308