基于CARR模型与GARCH模型对VaR的比较研究

摘要：

研究了在一般情形下和极端风险下的风险度量,分别采用基于极差、收益率为变量建模的CARR模型、GARCH模型应用于VaR的计算,结合深证成指的实际数据进行实证分析,分别对比在不同分布下GARCH模型和CARR模型计算出的VaR,最终得出基于在广义伽马分布下CARR模型算出的VaR值,能更加真实地反映深证股市极端情形下风险程度,而基于T分布下的GARCH模型更加真实地反映深证股市一般情形下的风险程度.

关键词：VaR、CARR模型、GARCH模型

所属期刊栏目：42

分类号：F272.5(企业经济)

资助基金：2012年国家自然科学基金项目71201131;重庆市群与国的理论及重要实验室开放课题基金资助KFJJ1404

在线出版日期：2016-10-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：567-572