中国房地产上市公司信用风险评价研究——基于混合模型的实证分析

摘要：

已有文献指出,传统财务指标模型可用于评估中国房地产上市公司的信用风险,却鲜有研究加入资本市场变量构建混合模型进行探讨.本研究尝试构建混合模型,以测试其是否能提高信用风险评估的能力.论文以沪深股市房地产上市公司为样本,用因子分析选取财务指标变量,用KMV法计算资本市场变量,以logistic 回归先后建立传统财务指标模型与纳入资本市场变量后的混合模型.结果表明,混合模型能改善评估我国房地产上市公司信用风险的能力；且采用信用事件发生前二年的变量预测,效果较前三年的变量预测更佳.

关键词：房地产上市公司、信用风险、logistic回归、KMV模型、混合模型

所属期刊栏目：33

分类号：DF458(经济法、财政法)

在线出版日期：2013-01-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：109-114