我国股票市场高频波动预测研究——基于ARQ及HARQ模型的实证分析

摘要：

利用日内高频交易数据对金融资产收益率的波动率进行建模分析是近年来理论界和实务界共同关注的热点问题.以2005年初到2016年底我国日间HS300指数5分钟高频数据为样本,实证分析以渐进理论为基础的ARQ及HARQ模型对我国股票市场高频波动的预测效果,并与跳跃、跳跃变差及正负向跳跃变差为基础的HAR-RV、HAR-JC、CHAR及SHAR等多种高频波动率预测模型进行比较,发现:ARQ及HARQ模型对我国股票市场具有更高的预测精度.

关键词：金融资产、证券市场、资产定价、风险管理、收益率、波动率、股票市场

所属期刊栏目：18

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2017-09-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：82-87