沪深300股指期货价格发现实证研究

摘要：

自沪深300股指期货推出以来,其对股票市场的影响,特别是其价格发现功能,已成为研究者关注的热点.以5分钟高频数据建立向量误差修正模型,并通过IS和PT模型分析股指期货与现货指数各自在价格发现中的贡献度,结果表明:股指期货与现货指教之间存在长期的协整关系,在价格发现过程中股指期货占据主导地位.

关键词：沪深300指数、股指期货、股票指数、价格发现、期货市场、现货市场、套期保值、投资组合

所属期刊栏目：13

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学基金资助项目12YJA790110;中央高校基本科研业务费专题项目A0920502051113-67

在线出版日期：2012-09-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：127-131