均值—条件风险价值模型有效前沿分析——以含无风险资产和持有期为研究视角

摘要：

从有效投资组合的角度构建持有期下含有无风险资产的均值—条件风险价值模型,用Lagrange乘子法对该模型求解,可得到:一定条件下,新模型的有效前沿与均值—方差模型有效前沿是一致的;且当借贷利率不同时,新模型的有效前沿可以根据组合预期收益率与借贷利率的不同关系,由线段、双曲线以及射线三个部分组合而成.

关键词：投资组合、条件风险价值、无风险资产、有效前沿、均值—方差模型、均值—条件风险价值模型

所属期刊栏目：13

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学基金12YJA790110;中央高校基本科研业务费专题项目A0920502051113-67

在线出版日期：2012-09-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：122-126