我国房地产业股价波动长记忆性的R/S分析

摘要：

房地产上市公司股票一直是各类投资基金重要的资产配置对象,因此,对其价格波动的定量特征进行精确的刻画和描述具有重要的现实意义.以我国上市公司房地产行业指数和万科A股日收益数据为实证样本,运用重标极差法(R/S)探讨房地产上市公司股价波动的长记忆特征,结果表明:我国房地产上市公司的股价波动存在显著的长记忆特征,且行业总体的长期记忆强度明显高于个股;与成熟资本市场相比,我国房地产上市公司股价波动的长记忆程度更高.

关键词：房地产行业、股价波动、长期相关性、R/S分析、分形研究

所属期刊栏目：11

分类号：F830.91;F224(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70501025、70771097;教育部新世纪优秀人才支持计划NCET-08-0826

在线出版日期：2011-01-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：82-85